Страховщики и спецдепозитарии: рождение союза с 1 июля

Архив публикаций

Специализированный депозитарий для страховщиков может заработать раньше 2015 г. Его услугами будут обязаны пользоваться те, кто нарушит требования мегарегулятора

С июля 2015 г. страховщики жизни и компании, занимающиеся обязательными видами страхования, должны будут хранить ценные бумаги, в которые размещены их резервы и собственные средства, в специализированном депозитарии, гласят принятые летом поправки в закон о страховом деле. Однако, как стало известно «Ведомостям», некоторым участникам рынка придется воспользоваться услугами спецдепозитария раньше.

Это компании, провинившиеся перед регулятором: те, кто нарушил правила размещения резервов (или собственных средств) либо допустил какие-то нарушения, за которые регулятор применил к ним санкции, рассказал собеседник «Ведомостей», знакомый с подготовкой документа и дискуссией между чиновниками Центрального банка и Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР, с сентября службой ЦБ).

В качестве примера сотрудник ФСФР приводит компании «Россия» и «Югория», проходящие процедуру финансового оздоровления под контролем регулятора. Уже сейчас они дополнительно отчитываются перед ФСФР о всех своих операциях с ценными бумагами в рамках инвестиционной деятельности.

Обо всех своих операциях информируют службу и 20 крупнейших страховщиков. Обязывать их пользоваться спецдепозитарием не предполагается, говорят собеседники «Ведомостей». Сейчас ФСФР с трудом справляется с анализом получаемых от них данных (см. врез).

Обсуждаются разные форматы работы со спецдепозитарием, но попасть под его контроль можно будет на срок до года, говорит сотрудник ФСФР: «Пока не улучшится финансовое состояние компании либо она не отчитается о завершении процедуры оздоровления».

«Перед законом все должны быть равны, однако если цель введения спецдепозитария — исключительно оздоровление компании и наблюдение за данной операцией, то тогда можно и сепарировать игроков», — рассуждает гендиректор «Либерти Страхование» Сергей Ковальчук. Спецдепозитарий не может быть выборочным, согласен первый зампред правления «Согаза» Николай Галушин. По его мнению, все страховщики могут и должны использовать этот инструмент для более качественного пруденциального надзора. А вот вице-президент «Ингосстраха» Илья Соломатин считает этот инструмент «неочевидным», напоминая, что ни в одной стране мира нет его обязательности для страховщиков: «По сути, спецдеп превратится в сизо для страховщиков, его функция — в полицейскую, да еще и страховщикам придется оплачивать ее из своего кармана. К тому же нельзя забывать, что спецдепозитарий — сам участник финансового рынка. Если бы он был один и со 100%-ным госучастием, это стало бы более понятным инструментом регулятивного характера».

Соломатин напоминает, что переход на саморегулирование предполагал передачу контроля за активами компаний в СРО. Они, как показывает опыт РСА и НССО, вполне эффективно наблюдают за качеством инвестиций своих членов (союзы следят за тем, куда размещаются гарантийные депозиты их членов), продолжает Соломатин. «Это функция контроля, которая должна быть на регуляторе либо должна быть передана рынку, и место спецдепа здесь неочевидно», — резюмирует Соломатин.

«Спецдеп хорош, где есть риски для длинных денег, например страхования жизни, где нужно следить за исполнением инвестиционных деклараций, — говорит замдиректора “Эксперт РА” Павел Самиев, — а когда речь идет о расчете резервов, это не очень верная мера, особенно если использовать ее в качестве наказания, — получается, регулятор передает надзорную функцию спецдепам. Должно быть повышенное внимание регулятора, а не перекладывание на спецдепозитарий».

Взаимодействие страховщиков и спецдепозитариев – первые результаты

Что показали прошедшие два месяца применения норм по обязательному использованию страховыми компаниями спецдепозитариев? Каковы первые итоги, выявленные проблемы и перспективы дальнейшего развития данной практики?

Вадим Бурганов, Заместитель руководителя направления спецдепозитарного обслуживания АО «Специализированный депозитарий «ИНФИНИТУМ»

10 июня 2015 года Центральным Банком было утверждено Положение № 474, устанавливающее требования к деятельности специализированных депозитариев при обслуживании страховых организаций. Это Положение является основополагающим документом, определяющим порядок осуществления контрольных функций, порядок и сроки предоставления страховщиками информации в специализированный депозитарий. Однако нормы Положения вступили в силу только с 11 июля. Т.е. это произошло чуть позже, чем установленный законом срок вступления в силу нормы об обязательном применении страховщиками услуг спецдепозитариев (1 июля).
Соответственно началу работы предшествовал некоторый ажиотаж, вызванный нормативной неопределенностью в деятельности специализированных депозитариев с одной стороны и возможным изменением статьи 26.2. закона «Об организации страхового дела в Российской Федерации» с другой. Страховщики не-жизни, у которых есть обязательные виды страхования, до последнего момента надеялись, что норму статьи 26.2 для них отменят и специализированный депозитарий не будет для них обязательным. Однако изменения в закон не были приняты, а своим документом ЦБ исключил из сферы контроля спецдепозитариев только страховые медицинские организации, занимающиеся исключительно ОМС, а для страховщиков, занимающихся пенсионным страхованием, страхованием жизни и всеми видами обязательного страхования, размещение активов под контролем специализированных депозитариев осталось обязательным. При этом в соответствии с нормативными требованиями контролю подлежат все активы страховщика, если он осуществляет деятельность хотя бы по одному из вышеуказанных видов страхования. В итоге накануне 1 июля страховые компании буквально в авральном порядке переводили в спецдепозитарии ценные бумаги и предоставляли необходимые первичные документы.
Передача документов по инвестиционным активам страховщиков в спецдепозитарии уже успешно завершена, и мы имеем некоторую практику уже более чем за 2 месяца работы. По информации от самих страховщиков режим ежедневного предоставления куда-либо информации по проведенным операциям с активами оказался для многих принципиально новым и непривычным. Чтобы выполнять нормативные требования некоторым страховщикам пришлось перестраивать отношения со своими контрагентами, через которых осуществляется инвестирование активов, менять порядок обмена информацией с филиалами (в части состояния остатков на расчетных счетах филиалов и т.д.) и организовывать внутри компании ежедневную аккумуляцию и предоставление всей информации в специализированный депозитарий.
Для ряда активов (дебиторская задолженность, активы финансово-хозяйственной деятельности, доли перестраховщиков в страховых резервах и т.д.) страховщики не могут и не должны предоставлять какие-либо первичные подтверждающие документы, и мы принимаем сведения о таких активах в виде выписок со счетов бухгалтерского учета страховщика с периодичностью раз в месяц, как и установлено нормативно. Мы аккумулируем эту информацию не для подтверждения факта наличия такого актива в принципе, а для того, чтобы рассчитывать общие структурные соотношения активов и контролировать их соответствие установленным нормативам. Ответственность за достоверность информации о неинвестиционных активах в т.ч. об их стоимости, несет не спецдепозитарий, а страховая организация.

На днях был опубликован проект указания ЦБ, которым планируется внести изменения в состав и структуру активов, принимаемых для покрытия собственных средств и страховых резервов страховщиков. В частности планируется введение дополнительных требований и ограничений к ипотечным ценным бумагам. Мы считаем это правильной инициативой регулятора, т.к. решение проблемы с качеством активов страховщиков иным способом, а именно путем исключения каких-либо инструментов из числа разрешенных – было бы очень простым, но деструктивным решением. Ипотечные ценные бумаги при должном регулировании и качественном обеспечении являются не только привлекательным инструментом инвестирования, но и действенным способом поддержки рынка ипотечного кредитования, строительства и т.д. Установление дополнительных требований и ограничений как раз и есть инструмент для повышения качества и надежности ипотечных бумаг, входящих в состав активов страховщиков.

Что касается недвижимости, то она является абсолютно стандартным инструментом инвестирования и сохранения капитала и применяется крупными инвесторами (не только страховщиками, но и НПФ, ПИФами и пр.) во всех развитых странах. Вопрос не в наличии объектов недвижимости в инвестиционном портфеле страховщика в принципе, а в достоверности оценки их стоимости. Это, конечно, не сфера ответственности спецдепозитария, и даже, по большому счету, не страховой компании – за это отвечают профессиональные оценщики.

Что касается общего уровня соответствия активов страховых организаций нормативным требованиям, то можем констатировать факт, что нарушения нами были зафиксированы. Насколько они серьезны и критичны – определит уже надзорный блок регулятора. Часть зафиксированных нами нарушений – это ошибки и несоответствия, которые носят временный характер и, по нашему мнению, они могут быть в ближайшее время устранены.

Отчетность спецдепозитариев перед регулятором установлена указанием Банка России N3670-У. Однако по существу это аналитическая отчетность, которая содержит сведения о результатах контроля (о соответствии/не соответствии нормативным требованиям, кол-ве выявленных нарушений и их устранений и т.д.). Банком России планируется в будущем разработать и ввести дополнительную отчетность для спецдепозитариев, которая будет являться приложением к уведомлениям о нарушениях и в которой будут раскрываться более подробные сведения о составе и структуре активов. Сейчас к таким уведомлениям специализированные депозитарии прикладывают произвольные данные, содержащие минимум необходимых Банку России сведений (этот минимум установлен информационным письмом ЦБ).
Однако, как мне кажется, глобальная цель введения обязательного обслуживания в спецдепозитариях не просто дополнительный контроль и помощь Банку России в выявлении нарушений. Целью привлечения специализированных депозитариев является выход на качественно новый уровень управления активами страховщиков, используя для этого все возможности и ресурсы спецдепозитариев. Своей задачей мы считаем оказание поддержки страховщикам в выстраивании инвестиционной деятельности и соблюдении нормативных правил.
Наша организация, обладая более чем 15-летним опытом работы на рынке коллективных инвестиций, имеет возможность и желание делиться накопленными экспертными знаниями с нашими клиентами и приносить максимум пользы для их бизнеса. Наш принцип: работать не только на выявление нарушений и информирование ЦБ, а на выстраивание системы долгосрочного эффективного взаимодействия с нашими клиентами, направленной на предупреждение и снижение риска возникновения таких нарушений.

Это интересно:  Как получить рассрочку у судебных приставов - Автосправочник

Для каких компаний вводится ежедневная проверка

С 1 июля компании обязаны будут передать на ежедневный контроль в спецдепы до половины своих активов. Страховое лобби пыталось отодвинуть этот момент, но ЦБ не согласился. Впрочем, старания страхового сообщества не прошли даром — Минфин подготовил законопроект, который распространяет новую норму только на страховщиков жизни и проблемные компании.

С 1 июля специализированные депозитарии должны в ежедневном режиме контролировать состав и структуру активов, принимаемых для покрытия страховых резервов и собственных средств страховщика, а в случае выявления нарушений — уведомлять о них Банк России в течение трех дней. Такие правила вводятся статьей 26.2 закона Об организации страхового дела в РФ». Распространяется эта статья на компании, занимающиеся страхованием жизни, пенсионным страхованием и обязательными видами страхования. Как рассказали «Деньгам» в Банке России, «количество страховщиков, осуществляющих деятельность по видам страхования, подпадающим под действие статьи 26.2 «Об организации страхового дела», более 150″. Компании, которые не будут соблюдать правила, предупреждает Банк России, получат предписания устранить нарушения.

«Контроль в первую очередь будет направлен на финансовые инструменты, торгуемые на бирже и вне ее, депозиты и денежные средства,— говорит финансовый директор PPF «Страхование жизни» Ярослав Зох.— Как правило, данные виды активов составляют существенную долю общей суммы активов, в которые инвестированы средства страховых резервов и капитала. На мой взгляд, на данные категории активов в первую очередь должен и может быть направлен контроль спецдепозитариев».

По словам директора по экономике СГ «Уралсиб» Олега Воробьева, под непосредственным контролем спецдепозитариев будут находиться активы, которые составляют 20-40% страховых резервов и собственных средств, а информацию о прочих средствах спецдепозитарии получат от страховых компаний. «На примере «Согаза» могу сказать, что доля активов, которые реально передать на контроль в спецдеп,— это около 60%. Думаю, по другим крупным компаниям этот показатель на уровне 50-60%»,— говорит зампред «Согаза» Ольга Крымова.

Финансовый директор СК «Сбербанк страхование жизни» Евгений Никифоров отмечает, что спецдепозитарий будет контролировать только ту часть активов, которая соответствует страховым резервам и рисковому капиталу (марже платежеспособности). «Доля этих активов у всех компаний разная, общего правила не существует, она зависит от дивидендной политики акционера и готовности компании принимать на себя те или иные риски»,— добавляет он.

В настоящее время в России лицензии специализированных депозитариев имеют порядка 40 компаний, но активных универсальных игроков на рынке намного меньше — где-то 10-12. При этом для многих спецдепозитариев сотрудничество со страховщиками — дело новое. «Ранее спецдепозитарный контроль не являлся для страховых компаний обязательным, поэтому сотрудничество осуществлялось по депозитарным услугам и по подготовке дополнительной управленческой отчетности»,— рассказывает директор по развитию бизнеса спецдепозитария «Инфинитум» Дмитрий Шлогин.

По его словам, спецдепозитарии готовятся к взаимодействию со страховщиками. «Для этого выделены необходимые ресурсы, проведена доработка программного обеспечения, с учетом специфики страхового бизнеса оптимизированы процессы, использовавшиеся в работе с ПИФами и НПФ. К примеру, специализированные депозитарии обслуживают примерно 300 управляющих компаний с более чем 1350 ПИФами, поэтому еще 150 страховых компаний обслуживать нам по силам».

Страховое сообщество пыталось отсрочить вступление в силу статьи 26.2, но еще в феврале регулятор дал понять, что сделать это не удастся. «Учитывая, что с момента опубликования закона прошло больше года, большинство страховых компаний готово к работе со спецдепозитариями,— говорит глава финансово-инвестиционного департамента «Росгосстраха» Мария Иванова.— Причины, по которым они могут быть не готовы, носят сугубо экономический характер. Комиссии спецдепов, расходы на дополнительный документооборот и штат сотрудников снижают и без того невысокую рентабельность страховой деятельности».

Страховщики предвидят сложности, с которыми рынок может столкнуться после 1 июля. В настоящее время они готовят отчетность лишь раз в квартал. А по новым правилам спецдепозитарий будет обновлять данные о стоимости финансовых вложений и денежных средств ежедневно. «Нам видится некоторое противоречие между существующим порядком формирования страховых резервов и собственных средств на ежеквартальной основе и необходимостью контроля активов, принимаемых в покрытие тех самых страховых резервов и собственных средств, на ежедневной основе»,— говорит Мария Иванова.

Как поясняют страховщики, вероятны случаи, когда активы не будут соответствовать обязательствам не потому, что страховщик нарушил требования закона, а в связи с тем, что оценка активов и пассивов проведена на разные даты. «Если компания получила значительный ущерб, например, по погибшему кораблю или спутнику, то по состоянию на сегодня ее резервы сильно упадут, но это не помешает уже на следующий день их восстановить. В итоге для получения реальной картины по надежности страховщика нужно учитывать длительный период времени»,— объясняет заместитель гендиректора «Ингосстраха» Илья Соломатин. Кроме того, по его словам, если компания предоставляет рассрочку по уплате страховой премии, она будет неизбежно сталкиваться с образованием дебиторской задолженности, которая не может быть устранена одномоментно. А когда компания сталкивается с крупным убытком, который перестрахован у партнера, возникает другая проблема: при выплате не только своей части убытка, но и компенсации по перестраховочной части в резервах страховщика автоматически образуется брешь, которая является номинальной, так как впоследствии она закрывается за счет возврата средств от перестраховщика.

«Ежедневный контроль таких специфических активов, как доля перестраховщиков в страховых резервах, дебиторская задолженность, депо премий по рискам, принятым в перестрахование, отложенные налоговые активы, может носить только формальный характер. Реальный контроль может осуществляться только в отношении ценных бумаг и недвижимости»,— уверена замгендиректора «Согласия» Юлия Шумилова. Как объясняет замгендиректора по экономике и финансам СК «Энергогарант» Сергей Васильев, пока ни одна страховая компания не заключила договор со спецдепозитарием ввиду того, что ни один спецдепозитарий не зарегистрировал в ЦБ свой регламент по взаимодействию со страховщиком.

Впрочем, правила работы страховщиков со спецдепозитариями могут существенно измениться. Минфин подготовил законопроект, сужающий круг компаний, которым предстоит работать со спецдепозитариями, до двух категорий.

В первую группу вошли страховщики жизни. «По мнению страхового сообщества, это позволит контролировать лишь то, что необходимые активы находятся на счетах страховщиков все время, а не только на отчетные даты»,— отмечает Евгений Никифоров.

Кроме того, по проекту Минфина, работать со спецдепозитариями предстоит компаниям с ограниченными и приостановленными лицензиями. «С нашей точки зрения, именно в этом состоит нормальный механизм использования спецдепозитариев на страховом рынке. Другие законодательные инициативы экстраполировать на действующие процессы представляется сложным или даже невозможным. В частности, это касается ежедневного контроля над страховщиками, которые занимаются не только страхованием жизни, но и совершают операции по обязательным видам страхования, таким как ОСАГО»,— подчеркивает Илья Соломатин.

«У спецдепозитариев, не понимающих страховой специфики, нет представления о размере бедствия»

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Глава рабочей группы Всероссийского союза страховщиков (ВСС) по вопросам финансовой и статистической отчетности Ольга Крымова рассказала корреспонденту «Денег» Татьяне Гришиной о трудностях, с которыми страховщики столкнутся с 1 июля, начав работать со спецдепозитариями.

Готовы ли уже работать по-новому страховщики, спецдепы, регулятор — все, кого касается норма закона «Об организации страхового дела», вступающая в силу 1 июля?

— Готовность сторон, в первую очередь спецдепов и страховщиков, я бы оценила удовлетворительно. Основная проблема с реализацией этой статьи закона заключается в том, что норма не учитывает специфику страховой компании. В итоге родилось большое количество трактовок. Закон требует осуществления ежедневного контроля соответствия структуры активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств. В то же время большое количество страховых показателей ежедневно не рассчитывается. Их в принципе нельзя ежедневно посчитать. Ежеквартально — можно. ЦБ стремится к тому, чтобы это было ежемесячно. Но рассчитывать на ежедневный контроль в полном объеме, на мой взгляд, нельзя.

Это интересно:  Как открыть пункт выдачи заказов интернет-магазинов

А что может делать спецдеп с показателями страховщика на ежедневной основе?

— На ежедневной основе спецдеп может проверять качество активов: соответствуют ли вложения, которые делает страховщик, требованиям ЦБ. Мы каждый день размещаем средства в депозиты, покупаем ценные бумаги. Если портфель страховщика растет, он может осуществлять инвестиционные операции ежедневно. Но требование ежедневного контроля структуры активов — это еще не все проблемы с реализацией данной нормы закона.

По действующему законодательству все активы, принимаемые в покрытие страховых резервов и собственных средств, должны передаваться в спецдеп. А активы, принимаемые в покрытие,— это не только инвестиционный портфель. С ним, кстати, нет никаких проблем. «Согаз», к примеру, не первый год работает с инвестиционным портфелем через спецдепозитарий. Но активы еще включают доли перестраховщиков, дебиторскую задолженность, расчетные счета. По сути, норма закона предполагает построение на площадке спецдепозитария бухгалтерского учета по всей страховой компании. Потому что непонятно, как по-другому ежедневно передавать операционные активы в депозитарий. Доля перестраховщиков, например, вообще рассчитывается ежеквартально в зависимости от страховых резервов.

ЦБ предпринял какие-то действия, чтобы привести эту норму закона в рабочее состояние?

— С его стороны с учетом всех наших комментариев были сделаны максимально возможные в рамках текущего законодательства шаги — были прописаны требования к спецдепу, в том числе согласовано, что инвестиционный портфель передается в спецдепозитарий ежедневно, а все операционные активы — на ежемесячной основе. Все остальное можно изменить, только поменяв букву закона.

А спецдепозитарии знакомы со спецификой страховщиков?

— Насколько я вижу, детально с особенностями страховых компаний знакомы только два спецдепозитария. У тех, кто не тратил время на то, чтобы понять нашу специфику, нет представления о размерах «бедствия». На спецдепы возложен тяжелый функционал по контролю, и те из них, кто сравнивает страховщиков с негосударственными пенсионными фондами (НПФ), не учитывают особенности страховой деятельности. Дело в том, что страховая компания в отличие от НПФ не ведет отдельный учет активов в привязке к обязательствам. В момент инвестирования мы не разделяем активы, принимаемые в покрытие резервов и собственных средств, и остальные. Нет такого требования от регулятора. А текущая норма закона заставляет искусственно выделить первую часть. Но это технически сложно сделать. И этот вопрос можно решить, только создав детальный регламент работ со спецдепозитарием. Всем участникам важно корректно прописать регламенты, потому что, если этого не сделать, возникнут нарушения технического характера, которые приведут к уведомлению в ЦБ.

— Сейчас у многих компаний «падающие» или «статичные» портфели, когда нет активного сбора премий при высоком уровне выплат. Есть планка резервов на начало месяца. И если компания начинает в это время производить большие объемы страховых выплат, активы структурно падают ниже уровня, необходимого для покрытия резервов. Резервы при этом тоже падают, но их пересчитают только через месяц. Ситуация техническая.

А регулятор в курсе этой проблемы?

— Да, мы обсуждали этот вопрос. Но все упирается в норму закона. Поэтому очень важно, чтобы страховщики предусмотрели возможности обоснования и предоставления информации по техническим нарушениям в рамках регламента взаимодействия со спецдепами. Если на такой конструкции не остановиться, то, боюсь, в итоге весь страховой рынок войдет в постоянную переписку с Банком России, объясняя эти ситуации. И все в этой переписке утонут.

А как оцениваются затраты страховщиков на обслуживание в спецдепах и на техподготовку к нему?

— Норма закона была опубликована в 2013 году, нам на полтора года отсрочили ее вступление в действие. Время на налаживание бизнес-процессов было у всех. Если же говорить о затратах на обслуживание, то по опыту «Согаза» могу сказать, что сейчас это около 0,1% инвестиционного дохода в год. В любом случае, не думаю, что для страховщиков затраты на спецдепы будут неподъемными.

Страховщики и спецдепозитарии: рождение союза с 1 июля

Страховщики жизни и компании, занимающиеся обязательными видами страхования, с 1 июля начали работать под контролем спецдепозитариев. Последние будут готовить регулярные отчеты о состоянии активов подопечных для мегарегулятора. Первым отчетным периодом станет июль этого года.

Опрошенные агентством «Интерфакс-АФИ» страховщики сообщили о том, как они выбирали партнеров, как оценивают стоимость их услуг, какие трудности вызвала подготовка «премьеры», насколько эффективным может оказаться такое сотрудничество.

ЦБ РФ сможет видеть активы страховщиков ежедневно

Банк России в преддверии начала взаимодействия страховых компаний и спецдепозитариев издал указание «О сроках и порядке составления и предоставления в Банк России и страховщику отчетности специализированного депозитария». Первым отчетным периодом для составления отчетности, согласно указанию, определен июль 2015 года. Соответственно, первые отчеты будут направлены в Центробанк и страховщикам-партнерам спецдепозитариями в августе этого года.

Революционным следствием нововведения для страховщиков, на которых распространяется норма закона о работе через спецдепозитарии, оказался фактический переход от ежеквартальной отчетности для регулятора к порядку, когда Банк России может видеть состояние активов СК на ежедневной основе. В первую очередь это важно для контроля за состоянием и правильностью инвестирования страховых резервов и собственных средств.

Спецдепозитарии по закону об организации страхового дела в РФ должны информировать в своих отчетах Банк России о соответствии активов страховщика установленным требованиям. Сговор страховщика и спецдепозитария, введение в заблуждение мегарегулятора практически исключены: такие манипуляции влекут наказание вплоть до лишения лицензий обоих участников.

Анализу активов страховщиков Банк России уделяет повышенное внимание: появление дополнительного уровня контроля сделает страховой сегмент прозрачнее.

«Главное изменение касается того, что теперь регулятор будет иметь возможность контролировать страховщиков не в ежеквартальном, как это делается сейчас, а в ежедневном режиме», — считает руководитель финансово-инвестиционного департамента компании «Росгосстрах» Мария Иванова.

«Несмотря на то, что органы страхового надзора регулярно запрашивали аналитическую информацию у страховщиков и на межотчетные даты, а крупные страховые компании уже давно отчитываются перед надзором в ежемесячном режиме, вероятно, именно фактор ежедневного контроля является главной целью регулятора в изменении законодательства», — сказала она.

Цены и репутация определили выбор

Страховые компании, хотя и ждали отсрочки вступления в силу положения закона о спецдепозитариях, параллельно активно вели переговоры со будущими партнерами, устраивали своего рода тендеры по их выбору, торговались по цене.

Ряд страховщиков в ходе опроса не решились раскрыть имена своих новых партнеров и стоимость обслуживания своих договоров. Руководитель финансово-инвестиционного департамента «Росгосстраха» М.Иванова сообщила, что «Росгосстрах» искал партнера, который помог бы справиться с дополнительным документооборотом при переходе в спецдепозитарии. Таким партнером для «Росгосстраха» стал СД «Форт». «На текущий момент наши партнеры оказывают большой спектр услуг в части подготовки отчетности, ведении наших портфелей и других», — сказала она.

При этом основным критерием выбора партнера для «СОГАЗа» был «предыдущий опыт работы со страховыми компаниями и понимание специфики деятельности страховой компании и ее бизнес-процессов». Для страховой компании «Интач страхование», заключившей соглашение с «Объединенным специализированным депозитарием», основным критерием выбора партнера выступила независимость выбранного спецдепозитария от группы компаний или холдингов.

Директор по страхованию «Интач страхования» Василий Бусаров сообщил, что «главным критерием выбора была независимость спецдепа от группы компаний и каких-либо крупных холдингов, следующим по значимости критерием оказалась доступность исполнения требований со стороны спецдепа. Учитывалась надежная репутация компании, опыт и профессионализм».

Главный финансовый директор СК «АльфаСтрахование» Сергей Савосин отметил, что контрагент для «АльфаСтрахования» был выбран в результате конкурсной процедуры. «Выбор партнера определялся в соответствии со стандартными параметрами компании: цена, качество услуг. Второе включает в себя множество параметров, в том числе технологичность компании», — пояснил он. «Это будет спецдепозитарий Сбербанка», — добавил С.Савосин.

Такой же выбор сделала компания «Сбербанк страхование жизни», что логично. В числе популярных у страховщиков оказался и спецдепозитарий ВТБ .

Для «СОГАЗа» предложение работать через спецдепозитарий не стало новостью. Кампания задолго до принятия законодателем решения о работе СК через спецдепозитарии начала сотрудничать со спецдепозитарием «Инфинитум», договор действует с 2006 года, сообщила заместитель председателя правления АО «СОГАЗ» Ольга Крымова. Такое партнерство «СОГАЗ» считает полезным.

По словам О.Крымовой, «спецдепозитарий следит за всеми активами страховщика, в том числе, активами дочерних компаний, и предоставляет отчеты в соответствии с требованиями нашей компании». «Мы согласовали с партнерами регламент взаимодействия в рамках исполнения требований закона», — добавила она. О.Крымова считает, что «основной проблемой в части построения бизнес-процесса и взаимодействия со спецдепозитарием» является «требование по ежедневному контролю за структурой активов».

Цена обслуживания, как показал опрос страховщиков, оказалась определяющей в процессе выбора партнера-спецдепозитария.

Это интересно:  Астигматизм у детей: причины и лечение нарушения зрения

Управляющий активами департамента инвестиционной стратегии и казначейства СК «Альянс» Илья Мозговой сообщил, что «компанией был проведен тендер по различным критериям, включая ценовые и сервисные».

«Конкуренция в конкурсе была очень высокой, за счет этого компания получили лучшие условия как по цене, так и по качеству», — сообщил главный финансовый директор «АльфаСтрахование» С.Савосин.

«Комиссия на спецдепозитарное обслуживание была существенным фактором в выборе СД, так как эти расходы снижают и без того невысокую рентабельность страховой деятельности», — сказала руководитель финансово-инвестиционного департамента «Росгосстраха» М.Иванова.

«При выборе спецдепозитария тариф был одним из определяющих факторов, — отметила генеральный директор компании «МАКС» Надежда Мартьянова. — Кроме того, мы ориентировались на технологичность оказания услуги: принцип «одного окна», универсальность электронного документооборота спецдепа, корректность и оптимальность реализации нормативно-правовой базы в регламенте специализированного депозитария, возможность формирования на базе ежедневной отчетности различных управленческих отчетов, таких как сравнительная доходность портфелей, cash flow и другие».

О.Крымова, ссылаясь на опыт «СОГАЗа», сообщила, что «сейчас затраты на обслуживание составляют около 0,1% от инвестиционного дохода в год. Помимо прочего, в оплату услуг включена также стоимость хранения информации. Не думаю, что для страховщиков затраты на спецдепы будут неподъемными».

Годовая стоимость услуг депозитария составляет в среднем 0,005-0,01% от объема контролируемых активов, сообщил главный бухгалтер «Ингосстраха» Вадим Родькин.

«В эту сумму не входят затраты компании на оплату содержания персонала, ответственного за работу с депозитариями. При этом вполне возможно, что такие внутренние расходы придется увеличивать, особенно учитывая огромный объем информации, который должен будет направляться в спецдепозитарий на регулярной основе. К таким данным, в частности, относятся копии банковских выписок (в том числе по счетам филиалов), которые необходимо будет предоставлять по мере совершения операций, то есть на ежедневной основе. Большинство отчетных данных, предоставляемых в депозитарий, дублирует информацию, направляемую в ЦБ в формах надзорной отчетности», — сказал он.

Отсрочка «премьеры» не состоялась

Российские страховщики до последнего момента надеялись на отсрочку вступления в силу положения закона по спецдепозитариям, лоббировали ее, боялись не успеть с приготовлениями. Надежду в том числе подал Минфин РФ: ведомство подготовило законопроект, смягчающий эти требования. Проект документа не был поддержан правительством РФ. Не в последнюю очередь потому, что у Банка Росси в ходе проверок состояния активов разных групп страховщиков накопились вопросы и недовольство.

По данным Банка России, среди основных причин отзыва лицензий страховщиков в последнее время оказывалось именно несоблюдение требований к структуре и порядку размещения активов.

Основные возражения страховщиков против скорого перехода на работу через спецдепозитарии сводились к тому, что те не вполне понимают особенностей операций СК, кроме того, компании были недовольны требованием, приводящим к дополнительным расходам в разгар кризиса. СК столкнулись с необходимостью нанимать дополнительный персонал, увеличивать нагрузку на действующих сотрудников, дорабатывать IT-системы. Кроме того, нормативная база запаздывала.

Представители ряда СК высказывали сомнения в эффективности подключения спецдепозитариев к проверке операций, в необходимости резкой смены периодичности отчетности.

Страховая компания просто не может предоставлять данные ежедневно, как банк, операционные циклы имеют другую длительность, говорили страховщики.

Вместе с тем представитель «Росгосстраха» считает правильным говорить не о «предварительном контроле», а о «постконтроле» спецдепозитариев.

«Мы видим некоторое противоречие между существующим порядком формирования страховых резервов и собственных средств на ежеквартальной основе и необходимостью контроля за активами, принимаемыми в покрытие тех самых страховых резервов и собственных средств, на ежедневной основе. Что касается эффективности, нам кажется, что и сейчас у регулятора имеется достаточный инструментарий для выявления нарушений и других негативных тенденций на страховом рынке», — сказала М.Иванова из «Росгосстраха».

«Финансовая нагрузка будет существенной. С учетом нахождения отрасли в сложном положении ее можно охарактеризовать как избыточную», — считает главный финансовый директор «АльфаСтрахования» С.Савосин.

«Думаю, что рынок с оптимизмом воспримет возможное решение о пересмотре и отмене требования для компаний, занимающихся обязательными видами страхования, о необходимости работы со спецдепозитариями, если оно будет принято. Это требование достаточно только для компаний, занимающихся страхованием жизни», — сказал он.

Со своей стороны генеральный директор компании «МАКС» Н.Мартьянова заявила с этой связи: «Несмотря на конструктивные предложения страхового сообщества о переносе сроков для завершения подготовки систем спецдепозитариев и страховщиков, мы не были услышаны регулятором».

Впервые, по ее словам, «приходится начинать работу по столь технологически трудоемкому процессу в отсутствие активных регулятивных норм». (Положения о деятельности спецдепозитариев и о порядке их отчетности перед регулятором и страховщиком появились буквально накануне 1 июля).

Нехватка методической информации затрудняла переговоры с потенциальными партнерами, тем более, что «страховщик и специализированный депозитарий, подписывая договор, соглашаются на длительные и серьезные отношения», пояснила Н.Мартьянова.

Также, по ее словам, страховыми компаниями не был получен ответ на вопрос, «почему страховщик должен передать на хранение в спецдепозитарий подлинники документов о собственности на недвижимое имущество». Сохранность подлинников беспокоит страховые компании, отметила глава СК «МАКС».

«Активы СК «МАКС» на 80% представлены денежными средствами и денежными эквивалентами, так как ликвидность и платежеспособность мы считаем основными показателями в деятельности страховщика. Нам сложно оценить полезность для компании услуги спецдепозитария, поскольку мы всегда знаем стоимость своих активов и обязательств, сроки возврата и ожидаемый доход», — привела данные генеральный директор компании.

Главный бухгалтер ОСАО «Ингосстрах» В.Родькин, отвечая на вопрос агентства, удалось ли компании достигнуть общего понимания со спецдепозитарием в решении поставленных регулятором задач, сказал, что задача выполнения технической работы по предоставлению в спецдепозитарий большого объема документов будет выполнена.

В то же время, «если говорить о конечной цели всего мероприятия, то есть о контроле за активами страховщиков, то, как уже отмечалось ранее, данное решение вряд ли сможет обеспечить возможность спецдепозитарию на основе ежедневного мониторинга изменения активов страховщиков оценить состояние резервов, необходимых для покрытия его обязательств», пояснил он свою позицию.

«Для нас неочевидны практические механизмы и целесообразность ежедневного надзора в рамках некоторых аспектов работы страховщиков. В частности, если компания сталкивается с крупным убытком, риски по которому перестрахованы, ею может быть оплачена вся сумма возмещения, в том числе доля партнера. В результате после списания средств у страховщика автоматически образуется существенная задолженность, которая, тем не менее, носит номинальный характер, так как она восстанавливается за счет последующего возврата средств от перестраховщика», — сказал В.Родькин.

Также, по его мнению, при работе через спецдепозитарии «возникают вопросы по использованию таких традиционных для СК инструментов, как рассрочка по уплате страховой премии».

При предоставлении рассрочки платежа, особенно актуальной для бюджетных организаций, у страховщика автоматически образуется дебиторская задолженность, которая не может быть устранена одномоментно и будет зафиксирована депозитарием, привел пример представитель «Ингосстраха».

К трудностям представитель «Ингосстраха» отнес отладку процедур взаимодействия при оперативном предоставлении информации с реализацией мероприятий по сокращению издержек компаний в данной области работ.

Генеральный директор ООО «Инфраструктурный институт ПАРТАД» Петр Лансков предположил, что спецдепозитарии заинтересованы в партнерстве со страховыми компаниями.

«Скорее всего, цены на услуги для страховщиков спецдепозитарии выставили минимальные. Так всегда бывает при формировании какого-то нового сегмента рынка, на котором игроки рассчитывают занять достойное место», — сказал он.

П.Лансков считает, что непреодолимых, феноменальных трудностей при налаживании партнерства между страховщиками и спецдепозитариями нет и быть не может, если страховые компании настроены на конструктивную работу.

Другое дело, что ряду страховых компаний, имеющих, мягко говоря, «слабые» активы, готовящих «липовые» отчеты, сотрудничество со спецдепозитариями и их контроль могут не прийтись по вкусу, допускает П.Лансков.

«Известны ситуации, когда страховщики не платят по своим обязательствам. Почему так происходит? Даже не потому, что компании не хотят возмещать убытки. А просто потому, что активов у них нет, они украдены. Могу сказать одно: под присмотром спецдепозитариев воровать будет труднее», — отметил представитель ПАРТАД.

Статья написана по материалам сайтов: specdep.ru, www.kommersant.ru, www.finmarket.ru.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector