Что такое кредитный рейтинг банка

Одним из общепризнанных индикаторов надежности банка является его кредитный рейтинг, присвоенный, как правило, международным рейтинговым агентством из большой тройки: Standard&Poor’s, Moody’s или Fitch Ratings. Цель данного материала – разъяснить, что означает кредитный рейтинг, зачем он нужен и какова его ценность для вкладчиков.

Содержание

Что означает кредитный рейтинг

Кредитный рейтинг – это специальный инструмент, отражающий мнение рейтингового агентства о кредитоспособности эмитента и об уровне риска его долговых обязательств.

Применительно к банкам кредитный рейтинг характеризует способность и, что более важно, готовность организации обслуживать свои долговые обязательства. Формируется он профессиональными экспертами, которые оценивают финансовое состояние, как банка в отдельности, так и среды, в которой он осуществляет свою деятельность, и составляют обоснованное мнение. В большинстве случаев рейтинг эмитента не превышает кредитный рейтинг страны, в которой он работает.

Очень важно понимать, что оценка агентства не является гарантией надежности (кредитного качества) организации или, наоборот, прогнозом наступления дефолта по ее обязательствам. Это всего лишь мнение об относительной кредитоспособности банка по определенной шкале, которое позволяет сопоставить уровни кредитных рисков разных организаций. Например, по мнению Standard&Poor’s кредитное качество Альфа-Банка находится на более высоком уровне (ВВ/Негативный/В), чем Бинбанка (В/Негативный/В), однако ни один из этих рейтингов не дает 100% гарантии надежности эмитента. Они всего лишь означают, что вероятность дефолта по обязательствам Альфа-Банка ниже, чем Бинбанка.

Влияние рейтинга на деятельность кредитной организации

Как мы выяснили, рейтинг банка отражает мнение экспертов о его кредитоспособности, т.е. является своего рода мерой измерения кредитного риска и поэтому активно применяется на финансовых рынках. Именно оценки рейтинговых агентств помогают инвесторам принимать решения о покупке облигаций того или иного эмитента или предоставлении ему кредита. Кроме того, рейтинги влияют на величину процентной ставки по облигационным и иным займам, которые привлекает банк, т.е. фактически формируют для него стоимость заемных средств. Чем ниже рейтинг эмитента, тем выше процентная ставка по кредитам, которые ему предоставляют.

Ранжирование эмитентов осуществляется по специальной рейтинговой шкале, оценки в которой делятся на две категории: инвестиционную и спекулятивную. По долгосрочной рейтинговой шкале Standard & Poor’s к инвестиционной категории относятся рейтинги от «ВВВ-» и выше. Остальные уровни являются спекулятивными. Обратите внимание, пенсионные фонды и некоторые крупные инвесторы не приобретают облигации эмитентов, относящихся к спекулятивной категории.

Стоит ли вкладчику учитывать рейтинг при выборе банка

С точки зрения вкладчика банковский депозит это финансовый инструмент, предназначенный для накопления и сбережения денежных средств. Именно так его представляют банки, и именно так его воспринимают клиенты. Однако если посмотреть на это с другой стороны, депозит – это кредит с правом досрочного возврата, который вкладчик предоставляет организации. Т.е. фактически вкладчики кредитуют банки на определенных условиях, а, следовательно, при выборе кредитной организации важно и нужно учитывать ее кредитный рейтинг.

Справедливости ради стоит отметить, что государственная система страхования вкладов значительно упрощает процесс выбора кредитной организации, позволяя вкладчикам — физическим лицам и индивидуальным предпринимателям не обращать внимание на надежность, а, следовательно, и на рейтинги банка. Для юридических же лиц, размещающих средства на банковских счетах и депозитах, кредитный рейтинг является важным индикатором надежности организации.

Особенно популярными и востребованными рейтинги становятся в период кризисов, когда происходит массовый уход капитала в «тихие гавани». В таких условиях разница между уровнями рейтинговых оценок резко усиливается, т.е. незначительное изменение рейтинга эмитента может существенно повлиять на поведение инвесторов и стоимость кредитования. История прохождения финансовых кризисов показывает, что в такие периоды рейтинги надо воспринимать очень аккуратно и активно «фильтровать» данные, исходящие от агентств.

Также важно знать, что услуги некоторых рейтинговых агентств оплачиваются эмитентом, т.е. в нашем случае банком, обратившимся за присвоением рейтинга. Соответственно данная схема допускает возникновение конфликта интересов, поскольку банк может попытаться повлиять на оценку агентства.

Что такое рейтинг банка

Рейтинги — и надежда и проклятие банков. Мы часто слышим что банк имеет тот или иной рейтинг, но зачастую именно он губит кредитную организацию. О том, что это такое, для чего служит и кто определяет эти значения — в этой статье.

Что такое рейтинг банка

Если говорить предельно коротко — это оценка его платежеспособности. Возможности вести операции и вернуть денежные средства вкладчикам и кредиторам. Так как ситуация каждого банка отличается многими деталями, количество которых может изменяться тысячами и десятками тысяч параметров, то чтобы можно было сравнивать ситуацию, принято обозначать рейтинги по стандартной шкале. Где можно было было сделать выводы о том, все ли хорошо с кредитной организацией (или все плохо) и если да — то насколько.

Для того, чтобы не вводить в заблуждение игроков рынка, все шкалы обычно стандартизованы. Это те самые обозначения «A», «B», «C», «D» и т.д. с различными многобуквенными вариантами, плюсами и минусами.

Так как любая самая, казалось бы, незначительная деталь может повлиять на платежеспособность, каждый банк, при присвоении рейтинга, оценивается сразу по множеству параметров. Существуют специальные методики оценки платежеспособности, позволяющие не упустить из виду ничего, что может повлиять на окончательные выводы экспертов. Оценка и присвоение рейтинга обычно занимает большое количество времени.

Кто присваивает рейтинг банкам

Теоретически, определить степень платежеспособности кого угодно может кто угодно. Однако для заказчиков этих оценок такое положение было бы не выгодным. И не несло бы никакой практической пользы. Поэтому законодательством стран и сложившейся практикой установлено, что существуют специальные организации, которые на коммерческой основе занимаются присвоением рейтингов, в том числе финансовым организациям вообще и банкам в частности. Эти организации, в общем и целом, должны соответствовать следующим критериям:

  • Самый основной и главный — независимость. Важно, чтобы никто не смог в силу политических или экономических причин повлиять на оценку кредитоспособности. Поэтому такая организация не должна входить ни в какие конгломераты, подчиняться правительствам или другим организациям. Цена на исследования тоже, как правило, высокая. Аудиторы рейтинговых агентств — очень хорошо зарабатывающие специалисты. И сама процедура стоит очень дорого. Это дает уверенность, что вся оценка проведена беспристрастно и четко.
  • Агентство зачастую получает государственную лицензию — этот факт гарантирует выполнение остальных требований;
  • Есть требования по минимальному уставному капиталу;
  • Устанавливаются требования по наличию и сертификации специалистов.

Всего в мире существует более 100 различных рейтинговых агентств. Но самые значимые из них — «большая тройка». Плеяда независимых компаний, оценки которых одинаково хорошо принимаются и понимаются практически всеми игроками рынка. Самый главный актив такого агентства — репутация.

Эти три агентства —

  • Fitch
  • Standard & Poors
  • Moody’s
Это интересно:  Деньги в долг под расписку в контакте: срочно без проверки

Удивительно, но в России выводы и оценки этих трех агентств не принимаются официально. Просто потому, что они не прошли российскую сертификацию и формально не соответствуют закону страны. В прочем, об этом далее.

Для чего нужны рейтинги банков

Самые главные потребители рейтингов банков — инвесторы. Но платят за них сами банки. Основной принцип работы — та или иная кредитная организация может заключить договор с сертифицированным агентством на присвоение оценки. В этом случае проводится обследование и далее выставляется стандартное значение рейтинга. И тут для банка, если значение хорошее, начинается все самое приятное. Инвесторы, готовые купить ценные бумаги с рейтингом не ниже определенного значения, получают возможность приобрести акции, облигации или просто разместить депозит в таком банке, который имеет рейтинг не ниже заданного значения.

Уставы и внутренние положения многих частных и государственных инвестиционных компаний имеют прямые указания о том, в какого именно качества кредитные организации они имеют право нести свои деньги. И в этом случае присвоение хорошего рейтинга открывает для банка практически безграничные возможности по размещению собственных ценных бумаг и привлечению недорогих денежных средств.

Аналогично и с центральными банками, например, Банком России. Ценные бумаги, имеющие необходимый рейтинг, можно использовать в качестве залога, а также для других видов обращения. Иными словами, они на самом деле приобретают реальную ценность.

Даже другие, более мелкие банки, получат возможность воспользоваться услугами такой сертифицированной финансовой организации. Существуют положения ЦБ, прямо запрещающие, например, открытие корреспондентских счетов в кредитных организациях, не имеющих нужного рейтинга.

Одним словом, возможности и плюсы практически неограниченные. Именно поэтому оценка банка рейтинговым агентством стоит так дорого и так высоко ценится. Банкиры готовы отдавать за нее огромные деньги и очень дорожат присвоенным баллом, стараясь его повысить.

Кто платит за рейтинг банка

Исходя из сказанного выше становится понятно, что все рейтинговые агентства живут за счет самих оцениваемых кредитных организаций. Именно банки заказывают свою оценку и присвоение рейтинга. Потому что в дальнейшем они смогут передавать эти результаты для своих клиентов и инвесторов.

Ни один из кредиторов никогда не платил (по крайней мере по имеющейся у нас информации) за присвоение рейтинга банку. Да и просто оплатить — этого мало. Нужна еще тщательная проверка документов. Рынок рейтингов исчисляется миллиардами долларов в год. Это на самом деле очень большие деньги. Получив финансовые средства от кредитных организаций, агентства зачастую получают возможность провести оценку некоммерческих партнеров — например, правительства и целые страны.

Российские рейтинговые агентства и российские рейтинги банков

  • Эксперт РА
  • АКРА — второе — самое крупное.
  • Рус-Рейтинг

Все агентства присваивают значения рейтингов и по национальным и по международным системам.

Самым главным законом, регулирующим их работу, является изданный 13 июля 2015 года N 222-ФЗ. По его положениям главными параметрами агентства являются независимость, аккредитация и наличие уставного капитала в сумме не менее 50 миллионов рублей.

Хотя «большая тройка» не получила аккредитацию в России, их оценки все равно признаются. Ценные бумаги в залогах, имеющие только их оценки, не могут мгновенно потерять свою значимость вследствие международных коммерческих обычаев.

Что такое оценка рейтинга и что она означает. Рейтинговые шкалы

Существует международные нормы оценки и, кроме них, собственные, национальные. Или относящиеся к деятельности самого агентства, что реже, так как не обладает свойством универсальности. Международная система заключается в присвоении буквенного кода рейтинга, значения которого приведены в таблице:

Рейтинг Расшифровка
ААА, AАА- Очень высокая степень кредитоспособности. Практически отсутствуют основания для прекращения деятельности банка. Во втором случае ситуация такая же хорошая, но имеются некоторые негативные моменты, которые, впрочем, практически не отражаются на шансах вернуть вложенные денежные средства.
А+, AА-, АА, АА+ В целом высокая степень кредитоспособности. Отличные показатели работы банка, свидетельствующие о высоких шансах возврата кредиторам денежных средств. Присутствует некоторая степень не совершенства (чем меньше букв А и больше минусов — тем она ярче выражена).
A-, А Высокая степень кредитоспособности. Банк до сих пор находится в списке одних из лучших кредитных организаций. Нижняя ступень для того, чтобы кредитная организация входила в списки центральных банков для возможности размещения счетов Ностро и Лоро других кредитных организаций, прочих операций.
BВВ-, ВВВ, ВВВ+ Сравнительно высокая степень кредитоспособности. Вероятность возврата кредиторам денежных средств высокая. Имеются негативные факторы, некоторые затруднения которые, впрочем, мало влияют на итоговую кредитоспособность.
BВ-, ВВ, ВВ+ Средняя степень кредитоспособности. Есть вполне выраженные проблемы, однако банк работает нормально. Все еще можно, при некоторых условиях, рекомендовать для вкладчиков и кредиторов.
B-, В, В+ Степень кредитоспособности незначительно ниже средней. Всё то же самое, что и в предыдущем рейтинге, однако степень проблем банка выражена несколько сильнее.
ССС-, ССС, ССС+ Степень кредитоспособности ниже средней. Имеются вполне выраженные проблемы с функционированием кредитной организаций. Банк еще в состоянии обслуживать свои обязательства, однако при тех или иных обстоятельствах, или значительно изменившейся конъюнктуре существует некоторый риск наступления дефолтного состояния и банкротства банка.
СС-, СС, СС+ Низкая степень кредитоспособность. Более выраженные проблемы, чем в предыдущем случае. Риск дефолтов и неплатежей довольно ощутимый.
C Недопустимо низкая степень кредитоспособности. Практически преддефолтное состояние. У банка еще могут быть шансы, но вероятность банкротства очень высокая.
D Процедура банкротства

Как уже писали выше, кроме международной шкалы могут быть собственные варианты. Кроме того, агентства «большой тройки» тоже используют немного различные варианты оценки, которые, впрочем, строятся на одинаковых принципах и в целом совпадают друг с другом.

Что такое прогноз рейтинга и от чего он зависит

Присвоенное численно-буквенное значение является статичной оценкой. Установленной на момент анализа происходящего в банке. Однако для инвестора необходимо понимание того, в какую сторону по шкале движется кредитная организация. И поэтому наряду с буквенным обозначением каждый банк получает еще прогноз. Как правило, он тоже дается в соответствии со шкалой. Пример:

  • Возможное повышение — возможное повышение рейтинга вследствие улучшения финансовых показателей исследуемого банка.
  • Стабильный — стабильная кредитоспособность и финансовое состояние.
  • Возможное понижение — предстоящее возможное ухудшение рейтинга.
  • Неопределённый — прогноз объекта рейтингования не определен.

Насколько адекватны рейтинги банков

Следует отметить, что любой инвестор должен с осторожностью смотреть на рейтинги банков. И причин здесь несколько:

  1. Оценка производится по стандартной процедуре. Не учитываются внешние и внутренние факторы, которые могут не попасть в оценку, меняющиеся экономические и политические аспекты, ситуация на рынке.
  2. Оценка проводится с определенной периодичностью. Иногда уже фактически банкрот имеет все еще довольно высокие рейтинги. И вины агентства формально здесь нет. Просто еще не успели поменять табличку.
  3. Рейтинг банка — лишь один из параметров, хотя и формальный, а потому надежный, на который надо обращать внимание.

Иными словами — наличие рейтинга у банка серьезно облегчает жизнь игроку финансового рынка. Но этот параметр — всего лишь экспертное мнение. Окончательные решения необходимо всегда принимать самостоятельно, взвешенно, учитывая множество факторов.

Что такое кредитный рейтинг банка

Конкуренция регулирует экономику и направляет компании или целые страны к развитию. Ориентироваться в потоке финансовой информации участникам рынка помогают публикуемые статистические сведения. Международный стандарт определения стабильности экономики – рейтинг, определяемый экспертными сообществами. Чтобы правильно использовать информацию, нужно понимать, что такое кредитный рейтинг банка и на основании чего он присваивается.

Смысл кредитного рейтинга

Кредитный рейтинг – обозначение кредитоспособности, надежности и стабильного экономического положения.

Он присваивается нескольким типам субъектов:

  • частным лицам;
  • юридическим лицам;
  • региону;
  • стране.
Это интересно:  Где можно расплатиться бонусами Спасибо от Сбербанка: магазины и кафе

Этот инструмент нужен для того, чтобы желающие вступить в экономические отношения с субъектом получили представление о его общем уровне благонадежности. Если коротко, то кредитный рейтинг банковского учреждения:

  • отражает возможности компании исполнить взятые денежные обязательства в установленный срок;
  • включает в себя экспертную оценку платежеспособности и стабильности организации;
  • формируется на основании мнений аналитиков, статистических сведений и другой дополнительной информации;
  • вырабатывает общественное отношение и репутацию учреждения.

Несмотря на то, что рейтинговая система в своей основе имеет ряд «сухих» математических исследований, оценка содержит и восприятие экспертным сообществом конкретной ситуации.

В частности, на результат могут влиять и внешнеполитические события, и назначения или отставки руководства, выборы, экономические ограничения внутри государства или в отношениях с другими странами.

Для банка существует прямая взаимосвязь присвоенного рейтинга со стоимостью акций компании, инвестиционной активностью и клиентским потоком. Поэтому финансовые учреждения стремятся сохранять стабильные показатели.

Рейтинговые агентства

Оценка кредитоспособности производится независимыми рейтинговыми агентствами, работающими как на локальном уровне (в рамках одного государства), так и на общемировом.

Эксперты анализируют информационные сводки об оцениваемом субъекте, что позволяет вынести вердикт о платежеспособности в настоящий момент и перспективах в дальнейшем.

Рейтинговые агентства работают на коммерческой основе. Акционерами, как правило, являются частные лица, что должно быть гарантом непредвзятой оценки и независимости от государственных структур.

«Большая тройка» международных агентств

Самые влиятельные компании, присваивающие рейтинг – это агентства из «Большой тройки»:

Агентства из «Большой тройки» присваивают рейтинг согласно глобальной, общемировой и национальной шкалам. Помимо этих крупнейших американских организаций в разных странах зарегистрированы около 100 агентств.

Кредитный рейтинг бывает:

  • краткосрочный – до 13 месяцев;
  • долгосрочный – до 36 месяцев.

Понятия краткосрочности и долгосрочности не фиксированы строго, а связаны с конкретной средой, в рамках которой происходит оценивание. Выше указаны усредненные значения.

Международная система долгосрочных кредитных рейтингов и прогнозов

Банк получает несколько отметок, определяющих разные сферы деятельности. Но обычно если упоминается информация о присвоении эмитенту рейтинга, то имеется ввиду международный долгосрочный рейтинг.

Долгосрочный рейтинг выражается в буквенных значениях, отражающих уровень кредитоспособности:

  • А – наивысший и высокий;
  • В – средний по качеству, а также рискованный спекулятивный и близкий к этому;
  • С – высокий риск, максимально близкий к дефолту;
  • D – дефолтный (у Moody`s этого значения нет, самая низкая оценка – C).

Также нужно знать про долгосрочный рейтинг следующее:

  1. Помимо букв употребляются знаки «+» и «-», чтобы выразить промежуточную стадию благонадежности.
  2. S&P и Fitch используют в долгосрочных рейтингах сочетание букв типа ААА, АА+, АА, где чем больше букв, тем выше рейтинг.
  3. Moody`s аналогично этому указывает Ааа, Ааа1, Ааа2, Ааа3, А1 и т.д. Здесь приведен пример по убывающей шкале.
  4. Маркер рейтинговой надежности – значение «ВВВ-» («Ваа3»). Если оценка ниже этого, то эмитент торгует спекулятивными облигациями (бросовыми), не имеющими инвестиционной ценности.

Важно, что публикуемый международный рейтинг банка обусловлен рейтингом государства, в котором он зарегистрирован: у банка он не может быть выше.

Помимо непосредственно рейтинга присваивается прогноз надежности эмитента в ближайшей перспективе:

  • негативный – в дальнейшем может быть понижен;
  • стабильный – вероятнее всего, изменений не будет;
  • позитивный – возможно, улучшится;
  • развивающийся – в будущем может быть как понижение, так и повышение.

Информация о кредитных рейтингах и прогнозах постоянно обновляется, так как экономическая ситуация в мире нестабильна. Поэтому всегда обращайте внимание на дату публикации сообщений.

Российские рейтинговые агентства

В нашей стране аккредитовано Центробанком два рейтинговых агентства (в 2017 году):

Оценивание кредитоспособности компаний происходит по аналогичной международной шкале с использованием латинских букв от A до D и знаков «+» и «-». Национальный рейтинг составляется с учетом внутренних рисков. Присвоение рейтинга российскими компаниями актуально для рынка, ведь в этом случае нет взаимосвязи с кредитным рейтингом государства.

Если международный рейтинг важен для организаций, ведущих деятельность и в других странах, то для российского внутреннего рынка востребованы услуги национальных рейтинговых агентств.

Как понять значение кредитного рейтинга

В первую очередь почерпнуть нужные сведения о текущем положении кредитного учреждения можно не из символического обозначения рейтинга, а из сопутствующего публикации оценки пресс-релиза. В тексте даны подробные комментарии от аналитиков с пояснениями других специалистов банковской сферы.

Для банка повышение кредитного рейтинга дает следующие возможности:

  • повысить инвестирование ценных бумаг компании;
  • открыть дополнительные возможности для выдачи займов и кредитных программ для клиентов;
  • изменить процентные ставки по кредитам и облигациям.

Если рассматривать полезность информации о банковском рейтинге, то можно обозначить следующие важные моменты:

  1. Инвесторы пользуются закономерностью повышения стоимости акций компании при повышении рейтинга для получения выгоды.
  2. Вкладчикам даются гарантии возврата депозитных средств и предупреждения о возможном возникновении проблем у банка в дальнейшем.
  3. Заемщикам выгоднее брать кредит в финансовых учреждениях с высоким рейтингом, где процентная ставка будет ниже.

Таким образом всем участникам рынка нужно отслеживать рейтинги банков и прогнозы по перспективе развития компании.

В период дестабилизации экономики и появления дополнительных рисков, таких как кризис, санкции или эмбарго, отслеживать информацию о рейтингах компаний крайне важно. Но не стоит забывать о том, что даже серьезные агентства не гарантируют на 100% точности в прогнозировании.

Общие рекомендации

Чтобы понимать и пользоваться информацией о кредитном рейтинге банка, нужно запомнить несколько правил:

  1. Международный кредитный рейтинг банка не может быть выше рейтинга страны, в которой компания зарегистрирована. Национальный рейтинг свободен от таких ограничений.
  2. Буквенная шкала рейтинга располагается по убывающей от A до D (или C).
  3. Промежуточные оценки обозначаются с помощью «+» и «-» и сочетания букв и цифр: АА+, ВВ-, Ваа2, Са.
  4. Рейтинг ниже «ВВВ-» («Ваа3») – неинвестиционный.
  5. Помимо непосредственно буквенного обозначения рейтинга обратите внимание на прогноз развития банка и пресс-релиз с комментариями экспертов.

Не забывайте время от времени уточнять текущий рейтинг вашего кредитного учреждения, так как информация постоянно устаревает и обновляется.

Подведем итоги

Знание и понимание того, что такое кредитный рейтинг банка, поможет гарантированно пользоваться услугами и без лишних опасений вкладывать деньги. Отслеживайте сводки по присвоению рейтинга, особенно от агентств «Большой тройки» или российских аккредитованных «АКРА» и «Эксперт РА». Если держать руку на финансовом пульсе, то вероятность потери денежных средств будет минимальна.

Кредитный рейтинг: что это такое и как им пользоваться?

Николай держал деньги в одном из банков и не волновался: ведь его депозит защищает система страхования вкладов. Но когда ставки по депозитам стали снижаться, он решил вложить деньги куда-то еще, чтобы получить больший доход. Как понять, кому можно доверить сбережения без особых опасений, а с кем лучше не связываться? Рассказываем, что такое кредитные рейтинги и как они помогут разобраться в рисках.

Что показывает кредитный рейтинг?

Кредитный рейтинг – это индикатор, который помогает понять, насколько безопасно доверять организации свои деньги. Банки, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и другие финансовые организации, которые работают с частными клиентами, обычно имеют такие рейтинги.

Рейтинг учитывает не только нынешнее финансовое положение компании, размер капитала и объем долгов, но и всю предыдущую финансовую историю. Высокий кредитный рейтинг организации означает, что доверять ей деньги практически безопасно: она и раньше всегда платила по счетам и сейчас ее положение вполне устойчиво. А низкий – что вы сильно рискуете, связываясь с ней: дела ее идут не очень хорошо и крайне вероятно, что она обанкротится.

Это интересно:  Целебные фекалии! Новейшая процедура - пересадка кала

Кредитные рейтинги также могут присваивать стране в целом, отдельным регионам, промышленным предприятиям и многим другим организациям. Рейтинги отражают их способность вернуть взятые кредиты.

Кроме того, существуют отдельные рейтинги для облигаций. Они оценивают способность компаний-эмитентов погасить их вовремя и выплатить по ним доход. При этом даже у одной и той же компании разные облигации могут иметь разный рейтинг, если риски по ним различаются. Например, по субординированным облигациям рейтинг обычно ниже, а значит, риск для покупателя – выше.

Какие есть виды кредитных рейтингов?

Единой общемировой или даже общероссийской системы рейтингов не существует. Однако кредитные рейтинги разных агентств, особенно высокие, обычно сопоставимы друг с другом. Например, «А+» в одной системе может иметь тот же смысл, что «А1» в другой системе и «ruA+» в третьей.

Как правило, рейтинги с буквой «А» обозначают самые кредитоспособные компании, с буквой «В» – средние по надежности, а с буквой «С» – близкие к банкротству. Если же вы видите в обозначении рейтинга букву «D», это означает дефолт: компания уже отказалась платить по своим долгам и фактически выбыла из финансовой игры.

Внутри буквенных категорий тоже есть градации: например, рейтинг «ВВВ» выше, чем «ВВ» и «В», а «А+» выше, чем «А» и «А–».

Вместе с рейтингом агентства публикуют прогноз: например, «стабильный», «позитивный» или «негативный». Он показывает, ожидают ли аналитики, что финансовое положение организации в ближайший год изменится и в какую сторону.

Где можно посмотреть кредитные рейтинги?

На сайтах кредитных рейтинговых агентств. Это специальные независимые организации, которые оценивают компании и их ценные бумаги на основании собственных методологий. Эти методологии должны соответствовать закону – и за этим следит Банк России. В нашей стране присваивать публичные рейтинги могут только агентства, включенные в реестр регулятора.

Ведущие отечественные компании, которые привлекают иностранных инвесторов, могут иметь также рейтинги иностранных кредитных рейтинговых агентств. Крупнейшие, всемирно известные из них – Moody’s, S&P и Fitch, так называемая «большая тройка». Все они имеют в России филиалы и поддерживают сайты на русском языке: там можно посмотреть рейтинги российских промышленных и финансовых гигантов, а также их еврооблигаций.

Агентства постоянно следят за финансовым состоянием организаций, которым выдали рейтинги. Если это состояние меняется, они могут повышать или понижать их рейтинги. Поэтому имеет смысл следить за финансовыми новостями и периодически заново проверять кредитные рейтинги выбранной компании или финансового инструмента.

Когда мне могут понадобиться кредитные рейтинги?

Когда вы выбираете финансовую организацию или ценные бумаги какой-то компании, стоит сравнить данные разных рейтинговых агентств и прочитать описания кредитных рейтингов на их сайтах. Это позволит вам яснее представить, в каком финансовом состоянии находится заинтересовавшая вас организация.

Банки

Сами по себе депозиты в банках – достаточно надежные инвестиции. Деньги на счетах частных лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, защищает государственная система страхования вкладов. Даже если у банка отзовут лицензию, сумму в пределах 1,4 млн рублей вам возвратят быстро. Просто убедитесь, что у выбранной организации есть лицензия Банка России, а затем следите, чтобы на всех ваших счетах в одном банке у вас лежало не больше 1,4 млн рублей, включая проценты по вкладам.

Если же вы хотите положить на депозит сумму побольше или открыть счет для своего бизнеса, то и подход к выбору банка должен быть более серьезным, поскольку на такие вложения гарантия системы страхования вкладов не распространяется. Ориентируйтесь на высокие и средние рейтинги кредитоспособности, в которых есть буква «А» или не меньше двух букв «В».

Страховые компании и негосударственные пенсионные фонды (НПФ)

Еще осторожнее нужно подходить к выбору финансовых партнеров, если вы хотите вложить свои деньги на долгое время. Например, решили накопить деньги на образование ребенка или на собственную пенсию с помощью накопительного страхования жизни или договора с НПФ.

Поскольку сбережения придется доверить им надолго, а в систему страхования вкладов эти отчисления не попадают, требования к надежности должны быть высоки. Кредитные рейтинги страховых компаний и НПФ лучше выбирать не ниже «ВВВ». А уже среди самых надежных выбирайте те, которые показывают максимальную доходность по итогам нескольких лет.

Микрофинансовые организации (МФО)

Вложение денег в МФО становится все популярнее, поскольку они предлагают доходность существенно выше, чем банки. Но такие инвестиции тоже не попадают в систему государственного страхования вкладов, поэтому надежность МФО стоит тщательно оценить.

МФО реже, чем банки, получают кредитные рейтинги. Если микрофинансовая организация все же озаботилась этим, это уже говорит в ее пользу.

Если вы хотите доверить накопления МФО ненадолго – до трех месяцев, можно рискнуть и выбрать МФО с рейтингом, где только одна или две буквы «В». Если же намерены заключить договор на более долгий срок, стоит остановиться на компаниях с кредитным рейтингом не ниже «ВВВ–». Важно время от времени заходить на сайты рейтинговых агентств и заново проверять эти данные.

Облигации

Облигации – самые предсказуемые ценные бумаги. Доход по ним, в отличие от акций и других финансовых инструментов, известен заранее. Риск тоже – его как раз показывает рейтинг облигаций. При этом доходность и риск тесно связаны: чем большую прибыль вам обещают, тем выше шанс ее не получить.

Можно купить облигации с высоким кредитным рейтингом, например «ААА», но с умеренной доходностью. А можно рискнуть: вложить деньги в более прибыльные ценные бумаги с рейтингом на уровне «В». В этом случае все будет зависеть от ситуации на финансовом рынке. Если не произойдет никаких глобальных потрясений, то компания заплатит по своим обязательствам в срок и полностью. Но если случится какой-то внешний шок, на который компания не способна повлиять, она может оказаться в неустойчивом положении и отказаться от выплат.

Бумаги с более низким рейтингом начинающим инвесторам лучше все же не рассматривать, чтобы не потерять деньги и не разочароваться в фондовом рынке раз и навсегда.

Не обязательно тратить время и самому отбирать облигации с высоким рейтингом на сайтах рейтинговых агентств. Все самые надежные бумаги фондовые биржи включают в особый список – первый котировальный список, или первый уровень листинга. Эти списки можно найти на сайте конкретной биржи.

Акции

Сами по себе акции, в отличие от облигаций, не имеют кредитных рейтингов. Поэтому при выборе акций можно смотреть на рейтинги компаний, которые их выпустили. Однако если компания исправно платит по своим долгам (и значит, имеет высокий уровень кредитного рейтинга), это еще не значит, что дела ее стабильно идут в гору и ее акции будут расти в цене.

В случае с акциями лучше смотреть не только и не столько на рейтинг компании-эмитента, сколько на уровень листинга этих бумаг на фондовых биржах.

Статья написана по материалам сайтов: krbank.ru, hbon.ru, fincult.info.

»

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий

Adblock
detector